加密市場的公開透明特性，使得鏈上數據成為一種極具價值的分析工具。投資狗 強調，透過觀察區塊鏈上的實際行為與流量，可以看出市場趨勢與潛在風險。

鏈上數據包含許多指標，如活躍地址數、交易量、持幣集中度、穩定幣流入流出量等。這些數據能夠幫助投資者判斷市場熱度與資金動向。例如，當穩定幣大量流入交易所，往往預示著買壓增加；反之，流出則可能代表獲利了結。

投資狗也指出，鏈上分析不僅侷限於比特幣與以太坊，其他新興公鏈如Solana、Avalanche、Base等，其資金活動也值得觀察。特別是DeFi協議中TVL的變化、巨鯨地址操作與NFT交易熱度，都是短期行情的關鍵指標。

然而，鏈上數據的解讀並非一蹴可幾。投資狗建議投資人結合技術分析與基本面，並關注大型機構與DAO的操作模式，才能做出更精準的判斷。

鏈上數據是去中心化世界的「財報」，透過它，我們不再需要依賴不透明的消息，而是可以憑數據作為依據進行布局。